סקירה כלכלית לאפריל 2024
בסיכום חודש אפריל 2024, מרבית מדדי המניות המובילים בעולם רשמו ירידות שערים. בוול סטריט, מדדי הנאסד”ק, הדאו ג’ונס וה-S&P 500 איבדו בין 1.5% ל-2% בחודש שעבר.
מגמה שלילית דומה נרשמה גם במרבית הבורסות המרכזיות באירופה.
לעומת זאת, חלק מהמדדים האסייתיים רשמו עליות קלות באפריל, כמו ההאנג סנג בהונג קונג והבורסות בתאילנד ובאינדונזיה.
מתחילת 2024 עדיין נרשמות תשואות חיוביות במדדים המובילים בעולם, אם כי חלקן צנועות.
המצב הביטחוני המתוח השפיע על המסחר בת”א
חודש אפריל התאפיין במתיחות ביטחונית גבוהה באזור, שהגיעה לשיאה במתקפת הטילים הנרחבת של איראן על ישראל ב-14 בחודש.
אירוע זה הוביל לזינוק במדדי הפחד, אך המסחר חזר לפעילות רגילה באותו היום. בסיכום החודש, מדדי המניות המובילים ת”א-35 ות”א-90 רשמו ירידות של כ-5% ו-4% בהתאמה, בדומה למגמה השלילית בבורסות מרכזיות בעולם.
הורדת דירוג של ישראל על רקע החשש מהתגברות הלחימה
חברת הדירוג הבינלאומית S&P הורידה את דירוג האשראי של ישראל מ-AA- ל-A+, כשהתחזית נותרה שלילית. ההורדה נבעה מהחשש שהתגברות המתיחות הגיאו-פוליטית באזור והסלמה נוספת בלחימה יובילו לגידול חד בגירעון הממשלתי, שכבר מסתכם בכ-6.2% מהתמ”ג. האוצר שוקל להקדים את העלאת שיעור המע”מ באחוז בשל כך.
עלייה באינפלציה בישראל וארה”ב
נתוני האינפלציה השנתית בישראל ובארה”ב במרץ 2024 המשיכו להצביע על יוקר מחיה עולה – כ-2.7% ו-3.5% בהתאמה.
מגמה זו מוזנת מהתחזקות הדולר בכ-3.7% מול השקל, עליות של כ-12% במחירי הנפט והזהב, ועליות בתשואות אגרות החוב ארוכות הטווח. ג
ורמים אלה מהווים רוח גבית לאינפלציה ומקשים על בנק ישראל בהתמודדות עמה.
לצד הסיכונים הגבוהים, חלק מהנתונים הצביעו על יציבות במשק – עלייה במכירת דירות, התמתנות קלה בשיעורי האבטלה, ועלייה במדד המשולב של בנק ישראל לבחינת מצב המשק.
בנק ישראל צופה צמיחה של 2% בלבד השנה אך 5% ב-2025, לצד האטה הדרגתית באינפלציה.
שוק ההון בישראל – ירידות בבורסה, שינויים במדד הדגל
שוק המניות התאפיין בירידות שערים, כשבלט המדד הביומד עם צניחה של כ-12% בהובלת חברות דואליות. במדד המניות ת”א-35 צפויים שינויים בחודש הבא – מניות פתאל החזקות ושופרסל יצטרפו, ואילו קבוצת אשטרום ושיכון ובינוי יגרעו. המשקיעים השונים לא שינו באופן ניכר את החשיפה שלהם למניות.
שוק איגרות החוב נרשמו ירידות שערים במרבית המדדים, בראשם המדד הממשלתי השקלי ארוך הטווח.
בתחום הנגזרים נרשמה עלייה במחזורי המסחר באופציות על מדד ת”א-35, בין היתר באופציות השבועיות שזוכות לפופולריות, כל זאת על רקע התנודתיות הגבוהה במסחר.
לעומת זאת, המסחר באופציות הדולריות דעך ככל הנראה על רקע “היציבות היחסית” בשקל אל מול סל המטבעות.
זרימת כספים לקרנות ההשקעה
הציבור המשיך לזרים כספים גם חודש זה לקרנות ההשקעה השונות, בעיקר לקרנות המחקות אחר מדד S&P 500 בארה”ב ולקרנות כספיות בארץ.
סך העברות הכספים הסתכמו בחודש אפריל בכ-6.6 מיליארד שקל נטו.
לסיכום
תוצאות המסחר באפריל 2024 משקפות את אי-הוודאות הגבוהה הנובעת מהמצב הגיאו-פוליטי והביטחוני בעייתי באזור המזרח התיכון, והשלכותיו על הכלכלה והשווקים בישראל.
כלל השחקנים בשוק ממתינים להתפתחויות ולבהירות רבה יותר בנוגע לעתיד המלחמה ומשמעויותיה.
ישראל | אירופה | |||||
מדינה | תשואת חודש | YTD | מדינה | תשואת חודש | YTD | |
ישראל (ת”א-35) | -1.12% | 4.55% | בריטניה (פוטסי 100) | 2.63% | 5.31% | |
ישראל (ת”א-125) | -1.81% | 4.43% | גרמניה (דאקס) | -1.98% | 6.99% | |
צרפת (קאק 40) | -1.78% | 5.86% | ||||
איטליה (FTSE MIB) | -1.69% | 11.19% | ||||
צפון אמריקה | שוויץ | -2.88% | 1.11% | |||
מדינה | תשואת חודש | YTD | הולנד (AEX) | -0.29% | 11.69% | |
ארה”ב (דאו ג’ונס 30) | -3.46% | 0.34% | ספרד (ספרד 35) | -1.10% | 7.45% | |
ארה”ב (S&P 500) | -3.27% | 5.57% | בלגיה (BEL 20) | 1.37% | 4.71% | |
ארה”ב (נאסד”ק) | -3.59% | 4.31% | אוסטריה (ATX) | 0.66% | 3.65% | |
ארה”ב (ראסל 2000) | -4.45% | -2.67% | שוודיה (שטוקהולם 30) | 1.90% | 6.69% | |
קנדה (S&P/TSX) | -1.63% | 3.61% | רוסיה (MOEX) | 2.96% | 12.00% | |
מקסיקו (S&P/BMV IPC) | -1.48% | -1.15% | רוסיה (RTSI) | 2.17% | 8.39% | |
טורקיה (איסטנבול 100) | 11.11% | 34.48% | ||||
אסיה | ||||||
מטבע | תשואת חודש | YTD | מדינה | תשואת חודש | YTD | |
דולר/שקל | 0.79% | 3.91% | יפן (ניקיי 225) | -3.99% | 14.30% | |
0.38% | אוסטרליה (S&P/ASX 200) | -3.92% | -0.16% | |||
ליש”ט/ שקל | -0.03% | 1.83% | סין (שנגחאי) | 0.97% | 4.37% | |
סין (שנזן סין) | 0.00% | 0.66% | ||||
סין (פוטסי סין A50) | 1.98% | 8.78% | ||||
סחורה | תשואת חודש | YTD | הונג קונג (האנג סאנג) | 4.91% | 4.20% | |
-3.88% | 10.94% | טייוואן (Taiwan Weighted) | 0.14% | 14.30% | ||
גז טבעי | -8.12% | -23.07% | דרום קוריאה (קוספי) | -2.22% | 1.38% | |
נפט גולמי | -4.85% | 13.08% | אינדונזיה (ג’קרטה) | 0.28% | -0.22% | |
זהב | 0.78% | 11.00% | הודו (ניפטי 50) | 0.67% | 4.02% | |
כסף | 3.06% | 11.20% | הודו (BSE Sensex 30) | 0.78% | 3.10% | |
אלומיניום | 8.87% | 8.68% | וייטנאם (VN 30) | -4.01% | 9.64% | |
רק למלא את הטופס ונעדכן עם תכנים חדשים
בקרו אותנו גם ב:
© כל הזכויות שמורות ל”טרפז פיננסים” האתר נבנה ועוצב ע”י JHONNY
